华鑫证券胡博新近期对迈普医学实行讨论并宣告了讨论申报《公司事情点评申报：脑膜集采中标，排泄率提拔》，本申报对迈普医学给出买入评级，现在股价为40.15元。
迈普医学(301033)事情迈普医学股份宣告告示：公司竣工生意收入12,204.68万元，比上年同期增加42.39%；归属于上市公司股东的净利润为3,239.07万元，比上年同期增加172.38%；归属于上市公司股东的扣除非时常性损益的净利润为2,767.61万元，比上年同期增加193.89%。投资重点集采提拔市集排泄率，脑膜竣工高增加2023年公司接连正在安徽省、江苏省、辽宁省际定约、陕西省际定约等地的集采中中标/续约，依赖优异的产物机能及有力的市集扩展，公司产物正在市集排泄率上延续提拔。2024年上半年，脑膜产物共竣工出售收入6911.93万元，比上年同期增加36.68%。依附本钱管控，上半年脑膜产物毛利率为90.29%，同比提拔1.85%个百分点。PEEK质料对钛合金替换空间潜力比较钛等复合金属，PEEK质料拥有耐辐照性、绝缘性安祥、耐水解、抗压、耐腐化等特色，正在颅颌面修补及固定编造，PEEK质料将逐渐替换钛。目前国内PEEK质料排泄率较低，排泄提拔空间盛大。公司拥有结壮的数字化策画和周详加工本事材干，2024年上半年颅颌面修补及固定编造竣工出售收入3549.37万元，比上年同期增加32.79%。国产替换打破，可吸取再生止血纱急迅上量公司斥地的可吸取再生氧化纤维素止血产物（止血纱），是国内少数竣工物业化的氧化再生纤维素产物，拥有优秀的止血后果，其物业化将冲破我国神经表科可吸取再生氧化纤维素止血产物的永恒进口垄断。2024年上半年，公司产物正在海表里临床行使超8万片。可吸取再生氧化纤维素和硬脑膜医用胶上半年共计竣工出售收入1421.14万元，固然目前收入基数仍低于脑膜和PEEK质料，但异日从替换市集潜力来看，止血纱异日更拥有拓展的潜力。国际化构造起步早，较好对冲市集危害公司可吸取硬脑（脊）膜补片早于2011年3月赢得欧盟CE证书，同年，德国子公司建树，公司先导进军海表医疗用具市集。2024年上半年公司境表竣工出售收入2540.57万元，同比上年增加25.71%，占总收入比例20.82%。出口营业首要为可吸取硬脑（脊）膜补片，海表市集订价相对安祥，较好的对冲国内市集集采贬价等不确定危害。盈余预测预测公司2024-2026年收入诀别为3.04、3.82、4.61亿元，归母净利润诀别为0.62、0.92、1.24亿元，EPS诀别为0.93、1.39、1.87元，现在股价对应PE诀别为43.5、29.3、21.7倍，公司重点产物脑膜已竣工多地联采，贬价影响已根基显示，2024年公司也提出饱舞计划，异日3年公司事迹希望仍旧急迅增加。看好止血纱异日上量和公司国际化的市集潜力，初度遮盖，赐与“买入”投资评级。危害提示集采危害、海表价钱颠簸性危害、国产替换历程不足预期的危害及产物出售不足预期的危害等。
证券之星数据核心遵照近三年宣告的研报数据谋略，国元证券马云涛讨论员团队对该股讨论较为深切，近三年预测确切度均值为72.55%，其预测2024年度归属净利润为盈余5235万，遵照现价换算的预测PE为51.39。
该股迩来90天内共有5家机构给出评级，买入评级4家，增持评级1家；过去90天内机构目的均价为47.15。
